与一般的互联网金融公司从非金融业务引流至金融业务的路径不同，平安的客户迁徙则是正反双向的，有些客户本来就是平安的金融客户，现在让他们从线下往线上走，成为平安生活服务类的用户；而有些则是线上的非金融客户，通过将金融服务嵌入生活场景，使其迁徙成金融业务的客户。
作为综合金融控股集团的典型范本，中国平安所不为人知的另一面在于，截至今年3季度末，其互联网用户规模已经达到1.97亿，年内突破2亿已无悬念。
再考虑平安集团9000多万的线下金融客户，即便去掉重叠，平安合计已经拥有超2亿的用户。这一规模即使与线上流量最大的BAT相较，也不遑多让。以阿里巴巴集团的支付宝为例，其实名注册用户也为3亿多。
而在以银行为代表的传统金融业净利润增速普遍放缓至个位数甚至负数时，2015年三季报显示，中国平安同期实现归属于母公司股东净利润为482.76亿元，同比增长52.4%。总资产达到4.7万亿，较年初增长16.5%。
“平安很可怕。”传统金融机构和互联网公司都这样评价中国平安在互联网金融上的布局。因为平安的特殊：机制比银行更为灵活，实力又比互联网公司更雄厚。虽然平安能否实现互联网金融的“弯道超车”尚待检验，但其更强悍的转型基因却是显而易见。与传统金融机构相比，今年刚过27周岁的“青年”平安在创新业务上从来都不是修修补补，而是大手笔的基因突变。
11月16日，中国平安集团总经理任汇川接受了21世纪经济报道记者的独家专访，详解了平安在传统业务和新型互联网业务上的战略布局以及超两亿用户互相迁徙的路线图。
而对于目前行业陷入资产荒的困境，任汇川表示，问题并不是资产荒而是“好的资产”荒，“安全资产”的资产荒，所以保险公司要调整投资策略。“降息周期里，保险公司要维持过去同等的投资回报率要冒着更大的风险，所以不能只关注资产端的挑战，而需要同步考虑资产和负债两边的调整，做好资产和负债的匹配。
“做好ALM(资产负债管理)永远是保险公司投资的根本原则。”任汇川强调。27年前在深圳蛇口以产险业务起家的中国平安，近年来的战略发展可以概括为，从大保险（产险、寿险、养老险、健康险）延展到大金融（保险、银行、投资），再到围绕用户“医、食、住、行、玩”等生活需求发展的大生活类互联网金融业务板块。
对于这种战略衍变背后的逻辑，任汇川表示，不能单纯从业务表层来看如何变迁，其实集团业务主要聚焦于两个垂直领域，一是资产财富管理，一是健康医疗管理。前者是平安一直以来深耕的领域，从保险到信托，再到证券、银行，是平安成立这27年来一直在做的事情，旨在依托平安金融全牌照的优势，打造一个综合金融服务集团。
而健康医疗管理则是平安从十年前就开始布局的，一方面跟保险主业相关；另一方面则因为保险往往是健康医疗产业链上最后的买单者，向整个健康医疗产业链进行纵向延伸也符合逻辑。
在平安看来，过去三十年来，中国的老百姓都在追求财富指数，未来三十年可能都要转变为追求幸福指数，而追求幸福的基础就是健康，中国作为第一人口大国，健康消费需求会大幅增加，因此，医疗技术的改进和医疗服务的需求也是必须的。
“所以，平安的战略依然是有所为有所不为，始终致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商。”任汇川称，“围绕战略蓝图我们推动相关的服务、平台或者市场，将金融服务嵌入“医、食、住、行、玩”等生活场景，聚焦于资产管理和健康管理两个垂直领域，搭建资产交易市场、积分交易市场、汽车交易市场以及房产金融市场，为客户提供一站式的金融生活服务。
与一般的互联网金融公司从非金融业务引流至金融业务的路径不同，比如一些从记账开始的工具，通过免费提供服务吸引客户，后期再将其转化为金融业务的客户（比如销售理财产品）等变现方式不同，平安的客户迁徙则是正反双向的，有些客户本来就是平安的金融客户，现在让他们从线下往线上走，成为平安生活服务类的用户。而有些则是线上的非金融客户，通过将金融服务嵌入生活场景，使其迁徙成金融业务的客户。平安的互联网业务在所有金融控股集团中不仅是布局最早的，也是做的最好的，比如陆金所等，已经成为行业的标杆。但在互联网保险领域却相对“保守”，是平安认为互联网保险的“春天”尚未到来，还是平安有一套自己的“风口”逻辑？平安认为未来互联网保险大爆发将会如何引爆？
任汇川表示，互联网对于金融业的改变，最早是从浅表层面的产品开始的，比如借贷领域的P2P，股权领域的众筹。“目前还没有典型的模式代表互联网保险，但我认为，保险未来被互联网改变的空间很大。当然，，。”
他还认为，保险最初的产生就是源于一种互助和信息集合，特别符合被互联网颠覆的“条件”。而互联网对保险的“颠覆”又可能分为三个阶段：
第一个阶段是，互联网对保险服务的改善，比如说在线投保与服务，平安从六、七年前就在业内首推电话和网上直通销售，可以说是互联网车险的拓荒者。互联网车险70%的服务都是通过线上实现的，比如说客户手机自助服务，线上完成定损理赔划款等。在改善服务方面，以平安好车主的App为例，以提供保险服务为核心，比如查询保单和理赔进度，再延展到汽车后市场的服务，比如违章提示、用车养车服务等。
第二个阶段是对定价模型的改变。将与保险事故关联的直接定价因子拓展到依据用户行为习惯乃至信用数据等更多维度的数据定价。平安产险也很早就把定价因子从车因素扩展为从车+从人因素，比如女性的赔付率比男性低5个百分点，这与一般人对“女司机”的印象不同，其原因就在于女性驾车者出险频度虽高，但大事故比男性少。平安的大数据征信公司（前海征信）近期也做了很多类似的研究。
任汇川称，“平安集团内部已经有丰富的大数据积累，除了车主保险数据，也尝试通过搜集其他非保险的公开数据进行比对和验证，包括行为和信用数据。以日常行为的维度来说，如果一个车主经常在深夜驾车那么出险率肯定会更高，金融信用好的客户安全驾驶的比例也更高。将来，类似于这样的数据模型会让保险定价更加精准。在费率市场化的过程中，通过保险和非保险结合建模，可以实现更加合理和精细化的定价，让每个人都不在保险上花冤枉钱。”
此外，保险流程的纷繁复杂、产品与客户需求不匹配，使用场景缺乏等一直是客户的痛点，互联网的侵入者也一定不会轻易错过这些“良机”去下手“颠覆”，比如理赔难和投保的误导就是保险行业亟待改善的两个共性问题。
第三个阶段，则是互联网可能会从保险根基上进行颠覆。按照互联网的信息共享和消除信息不对称的逻辑，直接连接服务提供商和被服务者是互联网+保险的方向所在，本身也应该走到这一步来。比如，客户购买保险，貌似是为了赔款，但背后的逻辑是需要服务。例如买车险是为了出事故后“修好车”，“有车开”，因此如果有互联网公司能充当资源中介，理论上是可以跨过保险公司，而直接把客户的需求和服务提供商联系在一起。
“例如现在有一些大的出租汽车公司采取自保的方式，不买或者只买最基本的保险，那么套用到一群陌生人也是类似的，特别是好客户之间的需求更强大，这也是保险公司必须开始关注的一些可能性，”任汇川同时强调，这种把供需双方直联的O2O模式在其他行业已有成功先例，在保险行业则还是一种潜在的变化趋势和挑战。，这里面还是存有风险。
据任介绍，平安已经在做前两个阶段的改变，同时正在把保险渗入到更多的场景里面去，比如说平安好车做的车辆交易平台，交易中就能嵌入相关的保险产品，同时平安也在跟其他的外部平台合作，让保险更为场景化，变得更为简单。
近期众安保险跟平安合作，推出了国内首个O2O合作共保模式的互联网车险——“保骉车险”，可谓平安在互联网保险领域的一个新尝试。在平安已有的车险服务基础上，保骉车险依托平安和众安各自领域的大数据资源，根据用户驾驶习惯等多维度因子实现差异化定价，提供差异化的车险服务。
对于此次双方合作背后的原因，平安的动力究竟何在，市场上有两种解读，一是平安集团董事长马明哲希望通过众安来激活平安产险内部的活力，倒逼传统的车险业务转型；另外一种声音则是作为股权投资收益，平安持有的众安股权比例太小（仅15%），股权投资收益几乎可以忽略不计。
对于这两种解读，任汇川表示都不准确。他称，平安是众安的股东，当然要支持它的发展。同时，众安也是平安很好的业务合作伙伴，例如众安强在线上，平安就支持了它线下的理赔查勘服务。
对于平安产险近年的发展，任汇川表示作为中国第二大产险公司，平安产险能做到“双优”，即在保费规模增长超过市场的同时，综合成本还低于市场，一两年也许偶然，持续数年实属难能可贵，其背后的主要原因，仍是基于出色的客户服务及其带来的市场口碑。对于今年前三季度净利润增速高达50%的中国平安而言，每年拿出总净利润的5%左右用于投资互联网业务板块，包括自己开设子公司和跨界投资其他领域的公司，意味着每年有数十亿的资金会被投入到互联网领域。
平安在互联网投资方面的逻辑是什么？任汇川表示，除了财务投资的目的外，更重要的是考量未来双方战略合作的可能性，比如说生态系统的搭建、场景的共享、对客户的引流等。
“投资以及对风险的控制是我们很大的挑战，马总（集团董事长马明哲)对我们风险控制条线的要求分为三个境界，风险控制、风险管理和风险经营，如果控制的好，风险管理能力会成为我们获取好资产的保障。”任汇川说。《21世纪》：平安的布局从保险到金融到大生活。除了现在陆金所、普惠和信保的整合，万里通和平安付的整合，还会不会有更多做减法的打算？
任汇川：我们在互联网金融领域的决策频度远高于传统业务领域，马总要求创新公司每三个月检视一次战略，因为这个市场瞬息万变。
平安在互联网金融及相关领域的布局不仅多且很快速，一旦发现新机会都不会轻易错过，一种方式是自己做，一种方式是进行投资。平安旗下有一个平安创投，投了不少互联网企业。比如说滴滴打车、解码DNA，主要是跟生活、金融、新技术、医疗健康相关的公司，在分享外部成长性的同时，也为我们的金融主业拓宽场景。
《21世纪》：在线上线下支付都有垄断性寡头存在的前提下，平安付的壹钱包如何冲线？
任汇川：这个问题分横纵两个维度来讲。横向来看，所有的商业交易和金融交易都离不开支付，支付是金融的底层功能，也是平安所有板块中不可或缺的底层功能。
纵向来看，壹钱包本身就是一个金融及生活的垂直场景。具体来说，普通人的金融需求无外乎四个字：“存、贷、付、保”，而这其中付的频度最高，比如买咖啡、买机票、信用卡还款、转账都需要支付。
对于平安付和万里通来说，平安集团9000万线下客户和1.97亿线上客户的金融和生活服务都需要调用平安的支付功能。因此我们希望借助支付功能，搭载平安的综合金融服务，让壹钱包延伸到用户更多的线上线下生活场景中去。
壹钱包目前已经变身“一包一卡”，即一个账户内，在手机上有电子钱包，口袋里有实物信用卡，并且这个“钱包”里除了钱还有积分。壹钱包花漾卡可用于银联线下的700万台POS机，有丰富的线下使用场景。同时，刷卡直接返现，可以边花钱边挣钱，消费获得的积分还能在积分商城消费。未来，我们将会以统一的“壹钱包”品牌来整合壹钱包花漾卡和万里通积分，统称为壹钱包卡和壹钱包积分。目前的定位是先做好平安子公司及现有客户支付服务的提供商，同时还会深入到更多外部的场景里去。
《21世纪》：平安旗下子公司陆金所、平安好医生都在引入战投的过程中，这与过去集团对旗下子公司百分百控股的绝对掌握有很大的区别？
任汇川：对于互联网金融子公司的资本结构、甚至上市等事宜，我们都是持开放的态度。现在平安集团每年会拿出集团总净利润的5%左右投入到互联网金融领域的子公司，这是对平安未来的部署。同时，外部的资金也是很好的补充。《21世纪》：平安的产险和寿险一直都是龙头老大的地位，养老险也很不错，健康险在整个保险板块里面显得比较弱势，有什么规划？
任汇川：未来，至少三类保险将在中国有较大发展，产险方面是责任险，第二是养老年金，第三是健康险。健康险在保险行业的占比远远不够，适合老百姓购买的，服务有保证的健康险潜力很大。
在目前的中国商业健康险市场上，平安一直处于领先的市场地位，并且不断在推进产品和服务创新。我们做健康医疗产业的布局有三条线，第一条线是传统的商业健康保险，作为医保、社保的补充。
第二条线是把医疗健康往前延伸的线上轻问诊模式，具体来说就是平安好医生，用户需要问诊、询药、体检咨询的时候就可以简便地求助于平安好医生。
第三条线是平安做的医路平安智慧医保信息管理平台，目前正在厦门等近百个城市实施中，效果不错，有望获得深圳市金融创新一等奖。我们认为这个服务系统是平安利用在保险领域的专业技术和数据积累，做了一件对整个社会医疗资源高效配置很有益的事情。
《21世纪》：面对资产荒，平安集团明年的投资有没有调整？一带一路和国企改革有没有什么布局？
任汇川：短期内经济增速下滑，以及商品价格指数低迷，会导致企业盈利更不容易。但从中长期，也就是在两三年到更长的周期来看，我个人对中国经济非常有信心。我认为这届政府是非常有智慧和魄力的，现行的各项改革不是头疼医头脚疼医脚的局部调整，而是展现出足够的定力和长远的布局，都是在为未来的中国崛起积极布局。
谈到资产，随着数次的降息，投资确实比以前难做，平安的策略会继续围绕中国经济增长的热点，包括一带一路、消费、健康医疗、环保和物流地产等重点布局。其次，我们还会跟地方政府合作，用平安的综合金融能力帮助地方政府改善资产负债表，以我们庞大的资金去支持地方政府的经济建设。
第三，我们会扩大海外投资的比例，人民币加入SDR篮子的时机已到（截止发稿时，人民币加入SDR已尘埃落定---编者注），所以平安认为现在是一个非常好的时间窗口去投资布局海外。
具体而言，我们会从流动性好、估值透明的资本市场入手，再拓展到另类资产。我们不会盲目冒进，海外资产投资会是一个坚定而持久的过程，需要保持精挑细选的耐心。
任汇川：平安是综合性金融集团，我们有能力去帮助地方政府改善整个资产负债表，而不是单一去放贷款。债性融资、股性融资、夹层融资，产业基金、PPP都是我们可能采取的一种或者多种投资方式来帮助地方政府投资基础设施或者改善民生。中国各地方政府的资产负债表是一个存量加流量的资产负债表，即便是经济增速下降到7%以下，每年的增量还是不小。
另外，部分地方政府还拥有国有股权等存量资产。总体而言，大部分地方政府的资产负债表是健康的，也许短期内会面临现金流压力或者债务比例过高的问题，但随着一系列政策的出台，随着低利率债务的置换，压力也在化解中。
《21世纪》：最近在读什么书？
任汇川：工作离现实很近，读书就希望能跳出去，所以会读些历史和艺术的书。快速信息方面，我也是不少媒体公号的粉丝，互联网也成了占比越来越高的信息和知识的营养来源。（编辑赵萍，如有任何建议及线索，请联系邮箱：zhaoping@21jingji.com）
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